Estrategias De Inversión De Bonos

Estrategias de inversión de bonos Bond escaleras, barras, y las balas son estrategias que ayuden al equilibrio de los inversores sus carteras de bonos para lograr su resultado deseado. La terminología de estas estrategias en realidad refleja el carácter de esa estrategia. Por ejemplo, una escalera de bonos permitirá al inversionista de bonos para establecer una estrategia de bonos reinversión, en los pasos. El enfoque barra se asemeja a una barra en la que los bonos se compran en gran medida en el extremo corto y largo final. Notas a medio plazo se quedan fuera de la mezcla. Por último, con la estrategia de bala, cada bono compartirá la misma fecha de vencimiento. Ellos suelen empezar a diferentes intervalos, pero todos van a madurar juntos. Vamos a revisar cada uno de estos conceptos con más detalle: ¿Qué significa Bond Escala? Bond laddering simplemente se refiere a la diversificación de una cartera de bonos a través de la compra de una serie de bonos que tienen términos cada vez más largas hasta el vencimiento. Laddering Bond es similar al costo promedio en dólares en el mercado de valores. Vamos a considerar una escalera simple. Le permite asumir el inversor quiere mantener su plazo promedio de bonos a 3 años y por lo tanto adquiere 1, 3, y los bonos del Tesoro a 5 años. Esta escalera tendría un vencimiento medio ponderado de 3 años (1 + 3 + 5) / 3 = 3. Vamos a echar un vistazo a un gráfico de ejemplo para más detalles: Por lo que le permite mantener el vencimiento medio ponderado de la cartera de renta fija abajo, laddering vínculo es especialmente útil en la gestión de los riesgos de tipos de interés asociados con vencimientos a más largo plazo. Una escalera de bonos permite a los inversores a tomar ventaja de los entornos de tipos de interés que están en tendencia superior. La liquidez creado dentro de su cartera de bonos cuando una seguridad madura permite la reinversión a tasas de interés más altas y si las tasas de interés no son más altos, que seguirá teniendo una mayoría de su cartera en rendimientos más altos que el mercado. Además, las escaleras de bonos permiten al inversor elegir una escalera apropiada para su situación específica. Por ejemplo, un inversor en busca de ingresos a largo plazo (ahorro para la matrícula universitaria o de ingresos de jubilación) cambiarán su vencimiento medio ponderado más alto que un inversor más corto plazo haría. Las balas de los bonos La estrategia de bala, también conocido como adaptación del vencimiento. es ideal para los inversores que no necesitan para recuperar su director hasta la fecha y en el futuro. Por ejemplo, algunos de nosotros sabemos que nuestros hijos comenzarán la universidad en 10 años. Usando esto como una guía, una estrategia de bala que compraría bonos que vencen en una fecha específica y dejan el dinero sin tocar hasta ese momento, lo que se elimina cualquier riesgo de tipo de interés. Si usted cree que hay una posibilidad de que usted puede necesitar para redimir los bonos antes de su vencimiento, tendrá que escalonar la compra de sus bonos, lo que ayudará a minimizar el riesgo de tipo de interés asociado con los precios de los bonos. Bond Barbells Esta estrategia es la más agresiva de las tres que hemos discutido en este artículo. Recuerde que cuanto mayor sea el plazo de vencimiento, más riesgo en el precio de un bono. La cartera mancuerna compra bonos a corto plazo con vencimiento en dos años o menos y bonos a largo plazo, con vencimiento en 20 a 30 años. En efecto, una barra crea un vencimiento medio ponderado medio plazo. Los comerciantes que compran esta estrategia están anticipando que los rendimientos a largo plazo se reducirá y que los precios de los bonos se dispararán más alto. A continuación, el plan para vender sus bonos y darse cuenta de sus ganancias. Esta estrategia puede ser contraproducente y te ponen en problemas reales también. En situaciones en que la curva de rendimiento se agudice al alza, los rendimientos de corto plazo bajan mientras que los rendimientos a largo plazo ganan fuerza. En este escenario, efectivamente está perdiendo en ambos tipos de vencimientos.